Oto przegląd kluczowych metod wyceny firmy oraz ich zastosowania:
1. Metody majątkowe
Opierają się na wartości aktywów i pasywów firmy. Są stosowane głównie w przypadku likwidacji przedsiębiorstwa lub firm o dużym majątku trwałym. Więcej informacji znajdziesz na stronie https://www.private-equity.pl/
- Metoda księgowa – wartość firmy opiera się na jej bilansie, uwzględniając aktywa pomniejszone o zobowiązania.
- Metoda odtworzeniowa – określa koszt odtworzenia aktywów firmy.
- Metoda likwidacyjna – oszacowanie wartości, jaką uzyskałby właściciel w przypadku sprzedaży majątku firmy.
2. Metody dochodowe
Opierają się na przyszłych przepływach pieniężnych generowanych przez firmę, stosowane głównie w dynamicznie rozwijających się przedsiębiorstwach.
- DCF (Discounted Cash Flow) – wycena oparta na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Popularna w przypadku stabilnych firm z przewidywalnymi przychodami.
- Metoda kapitalizacji zysków – stosowana dla firm o stabilnych dochodach, bazuje na relacji dochodu do stopy kapitalizacji.
3. Metody porównawcze (rynkowe)
Porównują firmę do podobnych przedsiębiorstw działających na rynku. Przydatne przy sprzedaży udziałów i negocjacjach inwestycyjnych.
- Metoda mnożnikowa – bazuje na wskaźnikach finansowych (np. EV/EBITDA, P/E).
- Metoda transakcyjna – opiera się na cenach transakcyjnych podobnych firm sprzedanych w przeszłości.
Podsumowanie
Dobór metody zależy od celu wyceny, branży oraz dostępności danych. W praktyce często stosuje się kilka metod równocześnie, aby uzyskać bardziej precyzyjne oszacowanie wartości firmy.
Czy chcesz, abym rozszerzył któryś z tych tematów?
